-
Опубликовано: 08.06.2022, 15:19
-
Обновлено: 08.06.2022, 15:19
Протокол № 17/22
заседания Правления Союза АУ «Созидание»
г. Москва 08 июня 2022 г.
Заседание Правления Союза АУ «Созидание» проводится в заочной форме.
Члены Правления, проголосовавшие по повестке дня: Панченко Д.В., Мишенин С.А., Вирфель И.С., Болотов А.В., Бутова Е.В., Турыгин Л.С., Ганеев О.Н., Порамонова Е.Ю., Белокопыт А.В.
Принимает участие без права голоса: директор Сальников О.К.
Кворум имеется.
Повестка дня:
- Об утверждении Инвестиционной декларации
По первому вопросу повестки дня:
Сальников О.К. представил проект Инвестиционной декларации компенсационного фонда для сохранения и увеличения капитала.
Было предложено изменить состав и структуру активов с учетом изменившейся экономической обстановки, а именно:
«Инвестиционная декларация
1. Настоящая инвестиционная декларация устанавливает цель инвестирования средств компенсационного фонда Союза арбитражных управляющих «Созидание» (далее – Союз АУ «Созидание»), инвестиционную политику Управляющей компании, состав и структуру инвестиционного портфеля Управляющей компании.
2. Целью инвестирования средств компенсационного фонда, переданных Союзом АУ «Созидание» в доверительное управление, является сохранение и прирост средств компенсационного фонда для обеспечения осуществления компенсационных выплат в связи с возмещением убытков, причиненных лицам, участвующим в деле о банкротстве, и иным лицам вследствие неисполнения или ненадлежащего исполнения арбитражными управляющими – членами Союза АУ «Созидание» возложенных на них обязанностей в деле о банкротстве.
3. В основе инвестиционной политики Управляющей компании лежит стратегия сохранения и увеличения капитала, предполагающая использование системы контроля рисков для получения среднего стабильного дохода при минимальном уровне риска в целях сохранения и приумножения средств компенсационного фонда, находящихся в доверительном управлении Управляющей компании.
4. Средства компенсационного фонда размещаются в соответствии с настоящей Инвестиционной декларацией и с учётом ограничений, установленных Федеральным законом от 26.10.2002 №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)».
5. Состав и структура активов, в которые Управляющей компанией могут быть инвестированы средства компенсационного фонда Союза АУ «Созидание»:
№ п/п |
Вид актива |
Минимальная доля актива в инвестиционном портфеле управляющей компании (процентов) |
Максимальная доля актива в инвестиционном портфеле управляющей компании (процентов) |
1 |
2 |
3 |
4 |
1. |
Государственные ценные бумаги Российской Федерации |
20 |
100 |
2. |
Государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации |
0 |
30 |
3. |
Облигации российских эмитентов |
0 |
30 |
4. |
Денежные средства в рублях на счетах в российских кредитных организациях, в том числе депозиты |
0 |
30 |
5. |
Иностранная валюта (евро) на счетах в российских кредитных организациях, в том числе депозиты |
0 |
50 |
6. |
Иностранная валюта (доллары США) на счетах в российских кредитных организациях, в том числе депозиты |
0 |
50 |
При этом:
- доли актива в инвестиционном портфеле Управляющей компании рассчитываются относительно Стоимости чистых активов (СЧА);
- средства компенсационного фонда могут быть размещены в активы, указанные в подпунктах 1. – 3. настоящего пункта только в случае, если они обращаются на организованном рынке ценных бумаг;
- активы, указанные в подпунктах 2. – 4. настоящего пункта, могут составлять в совокупности не более 30 (тридцати) процентов СЧА;
- ценные бумаги одного эмитента, за исключением государственных ценных бумаг Российской Федерации, могут составлять не более чем 5 (пять) процентов СЧА.
6. Не допускается размещение средств компенсационного фонда в иные объекты инвестирования, прямо не предусмотренные настоящей Инвестиционной декларацией.
7. В случае нарушения требований к максимальной доле определенного класса активов в структуре инвестиционного портфеля из-за изменения рыночной или оценочной стоимости активов и/или изменения в структуре собственности эмитента, Управляющая компания обязуется скорректировать структуру активов в соответствии с требованиями к структуре инвестиционного портфеля в течение 6 (шести) месяцев с даты обнаружения указанного нарушения.
8. В случае нарушения требований к максимальной доле определенного класса активов в структуре инвестиционного портфеля в результате действий Управляющей компании, Управляющая компания обязана устранить нарушение в течение 30 (тридцати) дней с даты обнаружения указанного нарушения.
9. Несоответствие структуры и состава активов компенсационного фонда в момент передачи средств компенсационного фонда в доверительное управление, а также в момент передачи дополнительных средств в доверительное управление не считается нарушением требований настоящей Инвестиционной декларации при условии, что Управляющая компания устранила такое несоответствие в течение 10 (десяти) рабочих дней с момента передачи.
Не является нарушением требований настоящей Инвестиционной декларации несоответствие состава и структуры активов компенсационного фонда, возникающее в момент вывода средств из доверительного управления по требованию Союза АУ «Созидание» в соответствии с Договором.
10. Если в результате изменения действующего законодательства Российской Федерации положения настоящей Инвестиционной декларации перестанут соответствовать требованиям каких-либо нормативных правовых актов, Управляющая компания будет руководствоваться требованиями соответствующих нормативных правовых актов вплоть до внесения необходимых изменений в настоящую Инвестиционную декларацию.
11. Описание рисков, связанных с инвестированием средств компенсационного фонда в активы, указанные в пункте 5 настоящей Инвестиционной декларации:
− Правовой риск. Возможность потерь от инвестирования в активы в связи с появлением новых или изменением существующих нормативных правовых актов. Правовой риск включает в себя также возможные потери в связи с наличием противоречий между нормативными правовыми актами, а также возможность их двойственной трактовки, что создает риск некорректного применения нормативных актов;
− Риск, связанный с размещением средств в банковские депозиты (вклады) и расчетный риск. Существует риск задержки платежей при переводе средств внутри страны, риск невозврата банком суммы вклада и /или процентов по нему;
− Риск эмитента. При инвестировании средств в государственные и корпоративные облигации существует риск дефолта эмитента. Отказ эмитента от обслуживания своих долговых обязательств случается достаточно редко и связан с обстоятельствами непреодолимой силы. Управляющая компания прилагает все усилия для уменьшения риска дефолта, приобретая ценные бумаги наиболее надежных эмитентов. Риск банкротства эмитента может привести к обесценению бумаги (вплоть до полной потери стоимости в случае с акциями) или к невозможности возврата ее номинальной стоимости (в случае с долговыми ценными бумагами);
− Рыночный риск. Может проявляться в неожиданном изменении цен на активы, что может повлечь за собой снижение стоимости инвестиций и, как следствие, снижение доходности или даже прямые убытки;
− Риск потери ликвидности. Связан с возможностью потерь при продаже ценных бумаг в связи с отсутствием предложений по покупке данных бумаг. Данный риск может проявиться, в частности, в случае необходимости быстрого вывода инвестированных средств с фондового рынка (например, при ликвидации клиентом портфеля ценных бумаг);
− Валютный риск. Связан с возможным неблагоприятным изменением курса рубля по отношению к иностранным валютам (американскому доллару, евро) вследствие чего средства компенсационного фонда могут быть подвержены инфляционному воздействию;
− Экономические риски. Россия относится к странам с развивающейся экономикой. Механизмы, призванные обеспечивать стабильное экономическое развитие, находятся в стадии формирования. Россия имеет также большую внешнюю задолженность, на обслуживание которой отвлекаются значительные ресурсы;
− Риски, связанные с налогообложением. Налоговая система Российской Федерации находится в процессе развития и подвержена различным толкованиям и постоянным изменениям. В результате, сегодняшняя трактовка и толкование существующих законов и порядков могут быть изменены в будущем. Союз АУ «Созидание» должен учитывать риски, связанные с налогообложением при размещении средств компенсационного фонда;
− Риски, связанные с использованием электронных и интернет-технологий. Характеризуются возможностью возникновения нарушений в нормальном функционировании систем обеспечения торгов (неисправности и сбои в работе оборудования, программного обеспечения, энергоснабжения и т.п.);
− Системный риск. Связан с потенциальной неспособностью большого числа финансовых институтов выполнять свои обязательства;
− Кредитный риск. Заключается в отказе контрагента от выполнения своих обязательств в случае неблагоприятного для него изменения рыночных условий;
− Операционный риск. Данный риск заключается в возможности ошибочных действий третьих лиц и их мошеннических действий в процессе обработки транзакций, осуществления операций, связанных с хранением ценных бумаг и денежных средств, проведения расчетов и клиринга, либо их неправомерных действий в отношении имущества и охраняемых законом прав инвестора. К указанным третьим лицам, в частности, относятся: биржи, депозитарии, специализированные депозитарии, регистраторы, клиринговые и расчетные системы, эмитенты.
12. Настоящая Инвестиционная декларация действует в течение срока действия Договора, заключённого с Управляющей компанией.
13. Союз АУ «Созидание» вправе с согласия Управляющей компании изменить Инвестиционную декларацию. Изменения к Инвестиционной декларации оформляются в виде дополнительного соглашения к Договору и подписываются обеими Сторонами.»
Ознакомившись с представленным проектом,
Решили:
1.1 Принять Инвестиционную декларацию компенсационного фонда в представленной редакции;
1.2 Поручить Сальникову О.К. подписать дополнительное соглашение с Управляющей компанией.
Повестка дня исчерпана, заседание закрыто.
Председатель правления __________________ Панченко Д.В.
Члены Правления:
_______________________ Бутова Е.В. _____________________ Мишенин С.А.
_______________________ Ганеев О.Н. _____________________ Вирфель И.С.
_______________________ Болотов А.В. ______________________ Порамонова Е.Ю.
____________________Белокопыт А.В. ____________________ Турыгин Л.С.