Протокол № 22/22

заседания Правления Союза АУ «Созидание»

 

г. Москва                                                                                                      16 августа 2022 г.

 

Заседание Правления Союза АУ «Созидание» проводится в заочной форме.

Члены Правления, проголосовавшие по повестке дня: Панченко Д.В., Мишенин С.А., Вирфель И.С., Болотов А.В., Бутова Е.В., Турыгин Л.С., Ганеев О.Н., Порамонова Е.Ю., Белокопыт А.В.

Принимает участие без права голоса: директор Сальников О.К.

Кворум имеется.

 

Повестка дня:

1. Об утверждении Инвестиционной декларации

 

По первому вопросу повестки дня:

Сальников О.К. представил проект Инвестиционной декларации компенсационного фонда для сохранения и увеличения капитала.

Было предложено изменить состав и структуру активов с учетом изменившейся экономической обстановки, а именно:

 

«Инвестиционная декларация

1.            Настоящая инвестиционная декларация устанавливает цель инвестирования средств компенсационного фонда Союза арбитражных управляющих «Созидание» (далее – Союз АУ «Созидание»), инвестиционную политику Управляющей компании, состав и структуру инвестиционного портфеля Управляющей компании.

2.            Целью инвестирования средств компенсационного фонда, переданных Союзом АУ «Созидание» в доверительное управление, является сохранение и прирост средств компенсационного фонда для обеспечения осуществления компенсационных выплат в связи с возмещением убытков, причиненных лицам, участвующим в деле о банкротстве, и иным лицам вследствие неисполнения или ненадлежащего исполнения арбитражными управляющими – членами Союза АУ «Созидание» возложенных на них обязанностей в деле о банкротстве.

3.            В основе инвестиционной политики Управляющей компании лежит стратегия сохранения и увеличения капитала, предполагающая использование системы контроля рисков для получения среднего стабильного дохода при минимальном уровне риска в целях сохранения и приумножения средств компенсационного фонда, находящихся в доверительном управлении Управляющей компании.

4.            Средства компенсационного фонда размещаются в соответствии с настоящей Инвестиционной декларацией и с учётом ограничений, установленных Федеральным законом от 26.10.2002 №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)».

5.            Состав и структура активов, в которые Управляющей компанией могут быть инвестированы средства компенсационного фонда:

№ п/п	Вид актива	Минимальная доля актива в инвестиционном портфеле управляющей компании (процентов)	Максимальная доля актива в инвестиционном портфеле управляющей компании (процентов)
1	2	3	4
1.	Государственные ценные бумаги Российской Федерации	20	100
2.	Государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации	0	30
3.	Облигации российских эмитентов	0	30
4.	Денежные средства в рублях на счетах в российских кредитных организациях, в том числе депозиты	0	30
5.	Иностранная валюта на счетах в российских кредитных организациях, в том числе депозиты	0	50

При этом:

• доли актива в инвестиционном портфеле Управляющей компании рассчитываются относительно Стоимости чистых активов (СЧА);
• средства компенсационного фонда могут быть размещены в активы, указанные в подпунктах 1. – 3. настоящего пункта только в случае, если они обращаются на организованном рынке ценных бумаг;
• активы, указанные в подпунктах 2. – 4. настоящего пункта, могут составлять в совокупности не более 30 (тридцати) процентов СЧА;
• ценные бумаги одного эмитента, за исключением государственных ценных бумаг Российской Федерации, могут составлять не более чем 5 (пять) процентов СЧА.

6.            Не допускается размещение средств компенсационного фонда в иные объекты инвестирования, прямо не предусмотренные настоящей Инвестиционной декларацией.

7.            В случае нарушения требований к максимальной доле определенного класса активов в структуре инвестиционного портфеля из-за изменения рыночной или оценочной стоимости активов и/или изменения в структуре собственности эмитента, Управляющая компания обязуется скорректировать структуру активов в соответствии с требованиями к структуре инвестиционного портфеля в течение 6 (шести) месяцев с даты обнаружения указанного нарушения.

8.            В случае нарушения требований к максимальной доле определенного класса активов в структуре инвестиционного портфеля в результате действий Управляющей компании, Управляющая компания обязана устранить нарушение в течение 30 (тридцати) дней с даты обнаружения указанного нарушения.

9.            Несоответствие структуры и состава активов компенсационного фонда в момент передачи средств компенсационного фонда в доверительное управление, а также в момент передачи дополнительных средств в доверительное управление не считается нарушением требований настоящей Инвестиционной декларации при условии, что Управляющая компания устранила такое несоответствие в течение 10 (десяти) рабочих дней с момента передачи.

Не является нарушением требований настоящей Инвестиционной декларации несоответствие состава и структуры активов компенсационного фонда, возникающее в момент вывода средств из доверительного управления по требованию Союза АУ «Созидание» в соответствии с Договором.

10.         Если в результате изменения действующего законодательства Российской Федерации положения настоящей Инвестиционной декларации перестанут соответствовать требованиям каких-либо нормативных правовых актов, Управляющая компания будет руководствоваться требованиями соответствующих нормативных правовых актов вплоть до внесения необходимых изменений в настоящую Инвестиционную декларацию.

11.         Описание рисков, связанных с инвестированием средств компенсационного фонда в активы, указанные в пункте 5 настоящей Инвестиционной декларации:

−        Правовой риск. Возможность потерь от инвестирования в активы в связи с появлением новых или изменением существующих нормативных правовых актов. Правовой риск включает в себя также возможные потери в связи с наличием противоречий между нормативными правовыми актами, а также возможность их двойственной трактовки, что создает риск некорректного применения нормативных актов;

−        Риск, связанный с размещением средств в банковские депозиты (вклады) и расчетный риск. Существует риск задержки платежей при переводе средств внутри страны, риск невозврата банком суммы вклада и /или процентов по нему;

−        Риск эмитента. Возможность возникновения ситуации неплатежеспособности эмитента ценной бумаги, изменении кредитных и иных рейтингов эмитента, предъявлении эмитенту имущественных требований или исков, что может привести к резкому падению стоимости ценных бумаг эмитента (вплоть до полной потери стоимости в случае с долевыми ценными бумагами) или к невозможности возврата её номинальной стоимости (в случае с долговыми ценными бумагами);

−        Рыночный риск. Может проявляться в неожиданном изменении цен на активы, что может повлечь за собой снижение стоимости инвестиций и, как следствие, снижение доходности или даже прямые убытки;

−        Риск потери ликвидности. Связан с возможностью потерь при продаже ценных бумаг в связи с отсутствием предложений по покупке данных бумаг. Данный риск может проявиться, в частности, в случае необходимости быстрого вывода инвестированных средств с фондового рынка (например, при ликвидации клиентом портфеля ценных бумаг);

−        Валютный риск. Связан с возможным неблагоприятным изменением курса рубля по отношению к иностранным валютам (американскому доллару, евро) вследствие чего средства компенсационного фонда могут быть подвержены инфляционному воздействию;

−        Экономические риски. Россия относится к странам с развивающейся экономикой. Механизмы, призванные обеспечивать стабильное экономическое развитие, находятся в стадии формирования. Россия имеет также большую внешнюю задолженность, на обслуживание которой отвлекаются значительные ресурсы;           

−        Риски, связанные с налогообложением. Налоговая система Российской Федерации находится в процессе развития и подвержена различным толкованиям и постоянным изменениям. В результате, сегодняшняя трактовка и толкование существующих законов и порядков могут быть изменены в будущем. Союз АУ «Созидание» должен учитывать риски, связанные с налогообложением при размещении средств компенсационного фонда;

−        Риски, связанные с использованием электронных и интернет-технологий. Характеризуются возможностью возникновения нарушений в нормальном функционировании систем обеспечения торгов (неисправности и сбои в работе оборудования, программного обеспечения, энергоснабжения и т.п.);

−        Системный риск. Связан с потенциальной неспособностью большого числа финансовых институтов выполнять свои обязательства;

−        Кредитный риск. Заключается в отказе контрагента от выполнения своих обязательств в случае неблагоприятного для него изменения рыночных условий;

−        Операционный риск.  Данный риск заключается в возможности ошибочных действий третьих лиц и их мошеннических действий в процессе обработки транзакций, осуществления операций, связанных с хранением ценных бумаг и денежных средств, проведения расчётов и клиринга, либо их неправомерных действий в отношении имущества и охраняемых законом прав инвестора. К указанным третьим лицам, в частности, относятся: биржи, депозитарии, специализированные депозитарии, регистраторы, клиринговые и расчётные системы, эмитенты.

12.         Настоящая Инвестиционная декларация действует в течение срока действия Договора, заключённого с Управляющей компанией.

13.         Союз АУ «Созидание» вправе с согласия Управляющей компании изменить Инвестиционную декларацию. Изменения к Инвестиционной декларации оформляются в виде дополнительного соглашения к Договору и подписываются обеими Сторонами.»

 

Ознакомившись с представленным проектом, 

 

Решили:

1.1 Принять Инвестиционную декларацию компенсационного фонда в представленной редакции;

1.2 Поручить Сальникову О.К. подписать дополнительное соглашение с Управляющей компанией.

 

 

Повестка дня исчерпана, заседание закрыто.

 

Председатель правления                                    __________________ Панченко Д.В.

Члены Правления:      

 

_______________________ Бутова Е.В.                  _____________________ Мишенин С.А.

 

 

 

_______________________ Ганеев О.Н.               _____________________ Вирфель И.С.

 

 

_______________________ Болотов А.В.          ______________________ Порамонова Е.Ю.

 

 

____________________Белокопыт А.В.                   ____________________ Турыгин Л.С.